年内近九成FOF基金获正收益 绩优商品四大特征浮出水面

年内达成正收益

资讯数据显示,截至2021年11月9日,近九成公募FOF商品达成了正收益。有6只商品的年内收益率超越10%。其中5只为偏股混合型基金,1只为偏债混合型基金,分别是华夏聚丰稳健混合发起式A/C、平安养老2045五年、平安养老2035A/C、农银汇理安瑞一年持有混合基金。

上述绩优FOF基金商品大致有四大特征:一是老牌FOF基金商品收益居前,成立3年左右的FOF商品在平稳运作及投研团队渐渐加持下,获得不俗营业额。二是这部分尖子生的管理规模很小,几乎在10亿元以下。这也就意味着,即使这部分FOF基金斩获了可观的回报率,因为基金持有人户数不高,可以推荐这个成就的基民也是少数。三是这部分FOF基金重仓的行业主要集中在信息技术、材料、新能源,消费等赛道的重仓比率有所下滑。四是从重仓基金名单来看,这部分尖子生几乎不重仓百亿元量级明星基金商品,反而愈加喜爱小而美基金,所选重仓的基金规模大多在50亿元以下,年内收益率大多超越30%,个别FOF基金甚至押中了年内收益率70.21%的绩优基金商品。

跻身收益前十榜单中的唯一一只偏债混合型FOF基金是华夏聚丰稳健混合发起式,其A份额在今年以来斩获了13.76%的年化收益率,其C份额商品斩获13.72%的年化收益率,位居FOF基金收益榜首位和第二位。这只FOF基金是成立超越3年的老牌FOF基金商品。截到今天年三季度末,该商品规模仅有1.68亿元,最新持有人户数仅有2.77万户。该商品持有基金占比66.43%,重仓持有占比超越5%的基金商品有华安文体健康混合A、华安安华灵活配置混合、信诚周期轮动混合、中信保城革新成长混合、海富通改革趋动混合、华夏行业景气混合、富国价值优势混合、恒越核心甄选混合C。

业内人士对《》记者表示,FOF商品的独特之处在于,其组合配置与资金投入操作中较少涉及高频次买卖,更强调团队合力下的投研能力支持、团队资金投入理念和规范设计的纪律性。FOF基金的投研团队需要具备长期基金调查数据积累,包括数以千计的基金经理访谈纪要,与依赖底层数据库、调查问卷、数据剖析塑造的基金量化研究平台。

从华夏聚丰稳健混合发起式的重仓基金状况来看,记者发现,其重仓的基金几乎都是小而美的基金,部分基金商品在今年上半年的规模仅在5亿元以下,伴随商品年内收益率迅速上涨,重仓基金的管理规模也水涨船高,但平均规模仍在30亿元左右。比如重仓基金华安文体健康混合A的一季度末规模仅有3.91亿元,2、三季度末规模已经涨至87.13亿元,年内收益率达到58.41%。

平安基金旗下3只商品

收益率均超11%

偏股混合型基金方面,平安基金旗下的平安养老2045五年、平安养老2035A、平安养老2035C跃居3、4、第五位,分别在年内斩获了12.69%、11.28%、11.03%的收益率。

平安养老2035五年基金也是成立将近三年的老牌FOF基金商品,基金经理是行业两位新秀张文君和高莺。截到今天年三季度末,该商品规模仅有5.72亿元,持有基金占比55.83%。重仓持有占比超越5%的基金商品有易方达安心回报混合、信达澳银新能源产业股票、浦银安盛新经济结构混合A、交银先进制造混合、大成新锐产业混合、海富通改革驱动混合、交银趋势混合A。

平安养老2035五年基金同样押中了多只年内绩优基金商品,比如韩创管理的大成新锐产业混合,年内收益率已经超越74%,规模也由二季度末的41.13亿元增长至三季度末的130亿元。

除此之外,农银汇理安瑞一年持有以10.13%的年内收益率位居第六。易方达优选多资产三个月、中欧预见养老2050五年、建信福泽裕泰、广发锐意进取3个月等FOF基金商品的年内收益率均在8%以上。

从全市场FOF基金商品来看,最受公募FOF基金经理喜欢的基金商品是海富通基金旗下的海富通改革驱动混合,今年三季度末共有23只公募FOF商品重仓持有。第二是信达澳银新能源产业,共有18只公募FOF商品重仓持有。工银瑞信新金融A、富国信用债A、富国天利增长债券等基金商品有超越15只公募FOF商品重仓持有。

持仓市值方面,被专业基金买手持仓最高的基金商品是富国产业债A,持仓市值合计22.62亿元,富国信用债A和博时富瑞纯债A的持仓市值超越20亿元,分别达到22.43亿元和20.8亿元。另外,兴全稳泰A、中银中高等级A、富国天利增长债券、交银纯债AB、交银稳鑫短债A等债基的持仓市值也较高。

本报记者王思文

国内首批公募FOF基金诞生近四年来,公募FOF基金业务的数目和规模都有十分明显的增长,进步速度非常快。从公募FOF基金的历史收益来看,2021年以前成立的公募FOF基金去年的平均收益率约为24%。

今年,在市场波动,基金净值大幅波动的背景下,作为基金商品的专业买手,公募FOF商品凭着营业额稳健、适度收益、长期增值的特征,在年内仍取得可圈可点的营业额。

近九成公募FOF